Портовая отрасль России 1кв 2026

Портовая отрасль России входит в 2026 год с осторожным оптимизмом (по материалам сайта morproekt.ru). После провального 2025-го, когда общий грузооборот сократился на 0,4%, первый квартал показал пусть и скромный, но всё же уверенный плюс. Ключевой сюрприз — стремительное восстановление зернового экспорта (+41%), которое частично компенсирует затяжное падение нефтепродуктов. Уголь и СПГ также добавляют позитива, однако их рост пока не позволяет вернуться на рекордные уровни двухлетней давности.

Географический расклад меняется: Дальний Восток и Арктика выходят в лидеры, тогда как Балтика и Азово-Черноморский бассейн продолжают терять объёмы. Разбираем цифры и тренды в новом обзоре.

1. Общая динамика по бассейнам

1. Общий грузооборот портов РФ (1 кв. 2026 г.)

• Объем: 210,4 млн т
• Динамика:+1% по сравнению с 1 кв. 2025 г. (208,27 млн т)
• Абсолютный прирост: +2,06 млн т

2. Динамика по бассейнам (млн т)

3. Интерпретация (ключевые выводы)

1. Разнонаправленная динамика:
   Общий рост (+1%) обеспечивается Дальним Востоком (+11%), Арктикой (+14%) и Каспием (+26%), которые компенсируют спад в Балтийском (-6%) и Азово-Черноморском (-5%) бассейнах.

2. Восстановление после провала:
   В тексте указано, что провал в январе–феврале 2026 г. был частично компенсирован ростом в марте.

3. Структурные сдвиги:

   • Рост на ДВ и в Арктике связан с углём, нефтью и зерном.
   • Падение на Балтике и АЧБ — следствие снижения перевалки угля и нефтепродуктов (это косвенно подтверждается данными табл. на стр. 26, где нефтепродукты упали на -9%, а уголь вырос лишь на +3%).

4. Тренд:
   Несмотря на общий рост, он слабее, чем в 1 кв. 2025 (тогда, судя по контексту, были более высокие базы), и восстановление идёт неравномерно как по географии, так и по номенклатуре грузов.

2. Динамика по видам грузов

1. Общая динамика грузооборота (1 кв. 2026 / 1 кв. 2025)

• Общий грузооборот: вырос на +1% (+1,98 млн т) и составил 210,24 млн т.
• Ключевой фактор роста: зерно, уголь и сжиженный природный газ (СПГ).
• Ключевой фактор снижения: нефтепродукты.

2. Динамика по основным видам грузов (млн т)

3. Интерпретация (ключевые выводы)

1. Рост обеспечили три груза:

   • Зерно (+41%) – восстановление после провала 2025 года (однако, как указано на стр. 27, уровень ещё не достиг 1 кв. 2024).
   • СПГ (+14%) – связано с запуском проекта «Арктик СПГ-2» (объём дублируется в рейдовой перевалке).
   • Уголь (+3%) – умеренный рост на фоне снижения в предыдущие годы.

2. Падение сконцентрировано в нефтепродуктах:
   Снижение на -2,82 млн т (-9%) — это главная причина, почему общий рост составил всего +1%, а не больше. Также заметно просели химические наливные (-32%) и удобрения (-4%).

3. Структурный сдвиг:
   Происходит замещение падающих экспортных потоков (нефтепродукты, удобрения) растущими (зерно, СПГ, уголь). При этом рост угля и зерна носит частично восстановительный характер, а рост СПГ — результат ввода новых мощностей.

4. Общий вывод:
   Рост в 1 кв. 2026 года — качественный, но неустойчивый: он опирается на ограниченный набор грузов и пока не компенсирует потерю объёмов по нефтепродуктам и удобрениям.

3. Зерно: поквартальная динамика

1. Динамика перевалки зерна в портах РФ (поквартально, 2021–2026)

Общая динамика (все порты):

• В 1 кв. 2026 объём перевалки зерна составил 13,08 млн т.
• Это на +41% больше, чем в 1 кв. 2025 (9,26 млн т), что подтверждает данные со стр. 26.
• Однако этот показатель всё ещё ниже уровня 1 кв. 2024 (тогда, по косвенным данным, было существенно выше, так как 2024 год был рекордным).

Поквартальный тренд (визуально по графикам):

• 2021–2023: поступательный рост с пиками в 3–4 кварталах (сезон уборки урожая).
• 2024: рекордные значения, особенно во 2–4 кварталах.
• 2025: резкое падение во всех кварталах (на -31% по году, как указано на стр. 19).
• 1 кв. 2026: рост к низкой базе 1 кв. 2025, но значительно ниже уровня 1 кв. 2024 и ниже средних значений 2023 года.

2. Динамика по ключевым портам (топ-6)

На графике представлены 6 крупнейших портов (названия не расшифрованы, но из контекста стр. 20–21 это, вероятно):

• Новороссийск
• Ростов-на-Дону
• Тамань
• Туапсе
• Калининград
• Азов

Основные наблюдения:

• Новороссийск – наиболее стабильный, падение в 2025 было менее глубоким, восстановление в 1 кв. 2026 идёт умеренными темпами.
• Тамань и Азов – показали наиболее глубокое падение в 2025 (у Азова — прекращение работы терминала «РИФ»), восстановление в 1 кв. 2026 слабое.
• Ростов-на-Дону – снижение в 2025, но в 1 кв. 2026 наметился рост.
• Калининград – падение в 2025, в 1 кв. 2026 не показывает активного восстановления.
• Туапсе – рост в 2024–2025, но в 1 кв. 2026 небольшая коррекция.

3. Интерпретация (ключевые выводы)

1. Восстановление идёт, но медленно:
   Рост +41% к 1 кв. 2025 — это эффект низкой базы (2025 был провальным). Абсолютный уровень 13,08 млн т ниже, чем в 1 кв. 2024 (оценка — около 15–16 млн т), то есть полного восстановления пока нет.

2. Сезонность сдвинулась:
   Обычно пик зерновой перевалки приходится на 3–4 кварталы (уборка урожая и экспорт). В 2025 году этого пика не было, и 1 кв. 2026 лишь частично компенсирует потери.

3. Региональная неравномерность:

   • Черноморские порты (Новороссийск, Тамань) — главные драйверы роста, но Тамань восстанавливается хуже.
   • Азовские порты (Ростов, Азов) — показывают разнонаправленную динамику: Ростов растёт, Азов остаётся на низком уровне.
   • Балтика (Калининград) — практически не участвует в восстановлении, что указывает на переориентацию экспортных потоков на юг.

4. Общий вывод:
   Рост зерновой перевалки в 1 кв. 2026 — обнадёживающий, но недостаточный для выхода на уровни 2024 года. Ключевой вопрос — сможет ли этот тренд сохраниться во 2–3 кварталах 2026 при новом урожае. Пока что восстановление идёт за счёт южных портов при стагнации на Балтике и Азове.

4. Уголь: поквартальная динамика

1. Динамика перевалки угля в 1 кв. 2026 (в целом по РФ)

• Объём: 45,40 млн т (подтверждение данных со стр. 26).
• Рост к 1 кв. 2025:+3% (+1,53 млн т).
• Важное уточнение: этот рост идёт относительно низкой базы 1 кв. 2025, но абсолютный уровень всё ещё существенно ниже, чем в 1–4 кварталах 2024 года (за исключением статистических аномалий).

2. Поквартальная динамика (2021–2026)

На графике (поквартально) видна следующая картина:

3. Особенности статистики (важно!)

В сноске указано:

«из-за особенностей статистического учета в 2–4 кв. 2024 года по портам Ванино и Мурманск, и по общим объемам перевалки приведена оценка объемов, а не точные данные»

Это означает:

• Реальное падение во 2–4 кв. 2024 могло быть не таким резким, как показано на графике (часть снижения — методологическая).
• Фактическая база для сравнения с 2025 годом — сглаженная, поэтому реальный рост в 1 кв. 2026 может быть скромнее заявленного +3%.

4. Интерпретация (ключевые выводы)

1. Рост есть, но восстановление неполное:
   Угольная перевалка в 1 кв. 2026 выросла к провальному 1 кв. 2025, однако не достигла средних уровней 2022–2023 годов (около 50–52 млн т в квартал). Это указывает на структурные проблемы в угольном экспорте (санкции, логистика, переориентация рынков).

2. Пик 2024 года не повторится:
   Рекордные объёмы первой половины 2024 были вызваны временными факторами (ажиотажный спрос, перенаправление потоков). К 2026 году рынок стабилизировался на более низком плато.

3. Драйверы роста 1 кв. 2026:

   • Ввод новых мощностей (порт Суходол, терминал Эльга в Ванино).
   • Восстановление отгрузок из Тамани и Шахтёрска (см. стр. 12).
   • Однако эти драйверы пока не компенсируют падение в Мурманске и Усть-Луге.

4. Общий вывод:
   Рост угля на +3% в 1 кв. 2026 — это скорее стабилизация, чем новый тренд. Без дополнительных стимулов (восточный полигон, новые рынки сбыта) объёмы вряд ли вернутся к уровням 2023 года. Ключевой индикатор — динамика во 2–3 кварталах 2026, когда традиционно растёт экспорт через дальневосточные порты.